ควรเสี่ยงต่อออเดอร์กี่เปอร์เซ็นต์

ก่อนจะเลือกว่าเทรดคู่เงินไหน มีตัวเลขหนึ่งที่ควรกำหนดไว้ล่วงหน้า นั่นคือ "ถ้าออเดอร์นี้ผิดทาง เรายอมเสียเงินกี่เปอร์เซ็นต์ของพอร์ต" เทรดเดอร์ที่อยู่รอดส่วนใหญ่กำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ — ปกติ 1% หรือ 2% — และใช้ค่าเดิมกับทุกออเดอร์

กฎความเสี่ยงคงที่ (percent-risk rule)

การเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของพอร์ตทุกออเดอร์เรียกว่า fixed-fractional risk คือเลือกสัดส่วนไว้ครั้งเดียว — เช่น 1% — แล้วจัดขนาดคำสั่งทุกไม้ให้ถ้าสต็อปลอสถูกตัด พอร์ตจะหายไปประมาณสัดส่วนนั้นและไม่มากกว่านั้น

เพราะเปอร์เซ็นต์คิดจากยอดเงิน ณ ตอนที่เข้าไม้ กฎนี้จึงปรับตัวเองอัตโนมัติ พอร์ต $10,000 ความเสี่ยง 1% คือ $100 พอแพ้ติดกันจนเหลือ $8,000 1% เดิมจะเหลือ $80 ขนาดคำสั่งหดตามเองโดยไม่ต้องใช้ระเบียบวินัยอะไรเลย

ทางเลือกอีกสองแบบที่คนมักใช้อ่อนกว่า ใช้ขนาดล็อตคงที่ ปล่อยให้เงินที่เสี่ยงเปลี่ยนไปทุกครั้งที่ระยะสต็อปเปลี่ยน ส่วนใช้จำนวนเงินคงที่ ไม่สนใจขนาดพอร์ต บนพอร์ต $2,000 เงิน $100 คือ 5%

ทำไมต้อง 1–2%

ช่วง 1–2% เป็นธรรมเนียมมากกว่ากฎตายตัว แต่ก็ไม่ได้มาจากการเดา มันคือช่วงที่คณิตศาสตร์ของ drawdown ยังเข้าข้างเรา — เล็กพอให้การแพ้ติดกันเป็นแค่ความรำคาญ และใหญ่พอให้ออเดอร์ที่ชนะคุ้มกับแรงที่หาสัญญาณ เกินช่วงนี้ไป ตัวเลขการกอบคืนจะกลับมาสู้เราเร็วมาก ตามตารางด้านล่าง

จะอยู่ตรงไหนในช่วงนี้ขึ้นกับว่าเทรดบ่อยแค่ไหน และออเดอร์ที่ถืออยู่สัมพันธ์กันแค่ไหน — เปิด long สองไม้ในคู่ที่ขยับตามกัน มักทำตัวเหมือนความเสี่ยงก้อนใหญ่ก้อนเดียว

สต็อปลอสคือสิ่งที่เปลี่ยนเปอร์เซ็นต์ให้เป็นเงิน

เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงลอย ๆ ยังเป็นแค่ตัวเลข มันจะเป็นเงินจริงตอนวางสต็อปลอส เพราะสต็อปเป็นตัวกำหนดว่า "ผิด" อยู่ไกลแค่ไหน หาระดับที่ไอเดียเทรดถูกหักล้าง วางสต็อปตรงนั้น แล้วค่อยจัดขนาดคำสั่งให้ระยะนั้นคิดเป็นเงินเท่ากับเปอร์เซ็นต์ที่เลือกไว้ การตั้งสต็อปแคบเกินไปคือจุดที่พลาดบ่อยที่สุด สต็อป 5 พิบบน EUR/USD บังคับให้ใช้คำสั่งขนาดใหญ่มากเพื่อให้ความเสี่ยงเท่ากับ $100 เท่าเดิม และเสียงรบกวนปกติของตลาดก็ปิดไม้นั้นทิ้งก่อนไอเดียจะมีโอกาสทำงาน

แพ้ติดกัน 10 ไม้ พอร์ตจะเป็นยังไง

ตารางนี้เริ่มจากพอร์ต $10,000 สมมติแพ้ 10 ไม้ติดกัน โดยคิดเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงใหม่จากยอดเงินที่เหลือหลังแพ้แต่ละครั้ง

เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงต่อไม้	ยอดเงินเหลือหลังแพ้ 10 ไม้	ขาดทุนจากเดิม	ต้องกำไรกี่ % จึงกลับมาเท่าเดิม
1%	$9,043.82	−9.6%	+10.6%
2%	$8,170.73	−18.3%	+22.4%
5%	$5,987.37	−40.1%	+67.0%
10%	$3,486.78	−65.1%	+186.8%

คำตอบแบบคิดเร็วในหัว — "เสี่ยง 1% แพ้ 10 ไม้ ก็ขาดทุน 10%" — ไม่ถูกเสียทีเดียว และเหตุผลก็คือตัวกฎเองกำลังทำงานอยู่ เพราะแต่ละไม้คิด 1% จากยอดเงินที่เล็กลงกว่าไม้ก่อน เงินที่เสียจึงหดลงเรื่อย ๆ ตามการสะสม แพ้ 10 ไม้จึงคิดเป็น 9.6% ไม่ใช่ 10% ที่ความเสี่ยง 2% ตัวเลข 20% แบบคิดตรง ๆ เหลือ 18.3% และการกอบคืนใช้เวลานานกว่านั้นด้วย — แพ้ 10 ไม้ที่ความเสี่ยง 5% ต้องใช้กำไร 11 ไม้ขนาดเดียวกันจึงจะหาย

ที่ 5% เบาะกันกระแทกหมดไปแล้ว ขาดทุน 40% ต้องกำไร 67% ถึงจะกลับมาเท่าเดิม ที่ 10% พอร์ตถือว่าใช้ทำงานต่อแทบไม่ได้ — ติดลบ 65% ต้องกำไรเกือบ 187% และคนที่ตัดสินใจผิดสิบครั้งติดกันตอนนี้กำลังเลือกขนาดคำสั่งภายใต้สภาวะที่ทำให้ตัดสินใจแย่พอดี

แพ้ 10 ไม้ติดมีโอกาสเกิดแค่ไหน

กลยุทธ์ที่ชนะครึ่งหนึ่งของจำนวนไม้ มีโอกาสแพ้ติด 10 ไม้ในหน้าต่างใดหน้าต่างหนึ่งเท่ากับ 0.5¹⁰ — ประมาณ 1 ใน 1,024 ฟังดูไกลตัว จนกว่าจะสังเกตว่าเราไม่ได้มีโอกาสลองครั้งเดียว ใน 1,000 ไม้นั้นมีหน้าต่าง 10 ไม้ซ้อนกันอยู่ 991 หน้าต่าง กลยุทธ์แบบหัวก้อยจึงมีโอกาสราว 4 ใน 10 ที่จะเจอช่วงแพ้ 10 ไม้ติดอย่างน้อยหนึ่งครั้ง

ทั้งหมดนี้ไม่ใช่การทำนาย 10 ไม้นับจากนี้ — มันคือเหตุผลที่กฎนี้ต้องมี

แปลงเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเป็นขนาดล็อต

ล็อต = (ยอดเงิน × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง) ÷ (ระยะสต็อปเป็นพิป × มูลค่าต่อพิปต่อ 1 ล็อตมาตรฐาน)

1. เงินที่เสี่ยง — ยอดเงิน × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง
2. ระยะสต็อปเป็นพิป — จากจุดเข้าถึงระดับที่ทำให้ไอเดียนั้นผิด
3. มูลค่าต่อพิปต่อล็อต — ในสกุลเงินของบัญชีเรา
4. หาร แล้วปัดลง

ตัวอย่าง 1: EUR/USD พอร์ต $10,000 เสี่ยง 1%

• ยอดเงิน $10,000 × 1% = เสี่ยง $100
• ระยะสต็อป 25 พิบ ใต้จุดเข้า
• มูลค่าต่อพิปของ 1 ล็อตมาตรฐาน = 100,000 หน่วย และหนึ่งพิปของ EUR/USD คือ 0.0001 ดังนั้น 100,000 × 0.0001 = $10 ต่อพิปต่อล็อต
• ล็อต = 100 ÷ (25 × 10) = 100 ÷ 250 = 0.40 ล็อต

0.40 ล็อตคือ 40,000 หน่วยของ EUR ถ้าสต็อปถูกตัด 25 พิบ × $10 × 0.40 = $100 เปลี่ยนแค่ระยะสต็อป ขนาดคำสั่งก็เปลี่ยนตาม:

• สต็อป 50 พิบ → 100 ÷ 500 = 0.20 ล็อต
• สต็อป 100 พิบ → 100 ÷ 1,000 = 0.10 ล็อต

เงินที่เสี่ยงไม่ขยับเลย — สต็อปอยู่บนกราฟ และขนาดคำสั่งตามสต็อป เครื่องคำนวณขนาดล็อต คิดเลขชุดนี้ให้จากยอดเงิน เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง ระยะสต็อป และสกุลเงินบัญชี

ตัวอย่าง 2: USD/JPY พอร์ต $1,000 เสี่ยง 2%

คู่เงินเยนต้องเพิ่มอีกหนึ่งขั้น

• ยอดเงิน $1,000 × 2% = เสี่ยง $20
• USD/JPY อยู่ที่ 147.50 และสต็อปห่าง 40 พิบ
• 1 ล็อตมาตรฐานคือ 100,000 หน่วย และหนึ่งพิปของคู่เยนคือ 0.01 มูลค่าต่อพิปจึงเป็น 100,000 × 0.01 = 1,000 เยนต่อพิป — แปลงที่ 147.50 ได้ $6.78 ต่อพิปต่อล็อต
• ล็อต = 20 ÷ (40 × 6.78) = 20 ÷ 271.20 = 0.0737 → 0.07 ล็อต

ตรวจคำตอบ: 0.07 × 40 × $6.78 = $19.00 อยู่ในกรอบ $20 พอดี

มูลค่าต่อพิปมีผลมาก $20 กับ 40 พิบชุดเดียวกันจะออกมาเป็น 0.05 ล็อต ถ้าใช้ค่า $10 ของ EUR/USD แทนค่า $6.78 ของคู่เยน และเพราะมูลค่าต่อพิปของคู่เยนลอยตามอัตราแลกเปลี่ยน จึงต้องคิดใหม่ทุกไม้ ไม่ใช่ลอกตัวเลขจากไม้ก่อน เครื่องคำนวณมูลค่าพิป แปลงค่าให้ได้ทุกคู่เงินและทุกสกุลบัญชี

ถ้าบัญชีเป็นเงินบาทต้องแปลงอีกชั้น สมมติ 1 ดอลลาร์ = 34 บาท มูลค่าพิปของ EUR/USD ที่ $10 ต่อล็อตจะอยู่ราว 340 บาทต่อพิป ส่วน USD/JPY ที่ $6.78 จะอยู่ราว 231 บาทต่อพิป (สมมติอัตราเดียวกัน) แล้วเอาตัวเลขบาทนี้เข้าสูตรแทนค่า $10 หรือ $6.78 ได้เลย

ปัดลงเสมอ

0.0737 ล็อตไม่ใช่ขนาดที่สั่งได้จริง ขนาดคำสั่งขยับทีละ 0.01 การปัดขึ้นคือการทำลายกฎแบบเงียบ ๆ 0.08 ล็อตบนออเดอร์ USD/JPY นั้นเสี่ยง $21.70 สูงกว่ากรอบที่ตั้งไว้ราว 8% ไม้เดียวไม่รู้สึก แต่ทำซ้ำทุกไม้ กฎ 2% ก็กลายเป็นกฎ 2.2% โดยไม่รู้ตัว — และตาราง drawdown ข้างบนก็สร้างจากตัวเลขที่เราคิดว่าใช้อยู่ ปัดลงเสมอ

นิสัยที่ทำให้กฎนี้อยู่จริง

• กำหนดเปอร์เซ็นต์ครั้งเดียวแล้วจดไว้ เปลี่ยนทีละไม้ก็เท่ากับไม่มีกฎ
• ห้ามเพิ่มความเสี่ยงหลังแพ้ การเร่งความเสี่ยงเพื่อเอาทุนคืนคือทางที่ทำให้พอร์ตตายเร็วที่สุด
• นับออเดอร์ที่สัมพันธ์กันเป็นหนึ่งเดียว ความเสี่ยง 1% สองไม้ในคู่ที่ขยับตามกันอาจทำตัวเหมือนคำสั่งก้อนใหญ่ก้อนเดียว
• มองเปอร์เซ็นต์เป็นเพดาน ไม่ใช่เป้าหมาย ถ้าเซ็ตอัปนั้นไม่คุ้มกับสต็อปที่รับไหว ก็ข้ามไม้นั้นไป ไม่ใช่ขยายความเสี่ยง — เครื่องคำนวณขนาดคำสั่ง โชว์ความเสี่ยงเป็นเงินเทียบกับรางวัลให้เห็นก่อนตัดสินใจ

สรุป

• กฎความเสี่ยงคงที่คือการเสี่ยง 1–2% ของพอร์ตทุกออเดอร์ โดยคิดจากยอดเงิน ณ ตอนที่เข้าไม้
• เพราะคิดจากยอดเงินที่หดลง เงินที่เสียแต่ละไม้จึงน้อยลงเรื่อย ๆ แพ้ 10 ไม้ที่ 1% คิดเป็น 9.6% และที่ 2% คิดเป็น 18.3%
• แพ้ 10 ไม้ที่ความเสี่ยง 5% คิดเป็น 40.1% และที่ 10% คิดเป็น 65.1% กว่าจะกู้คืนต้องกำไร 67% หรือ 187%
• กลยุทธ์แบบหัวก้อยมีโอกาสแพ้ 10 ไม้ติดราว 1 ใน 1,024 และเมื่อเทรดครบ 1,000 ไม้ มีโอกาสราว 4 ใน 10 ที่จะเจออย่างน้อยหนึ่งครั้ง ไม่ใช่เรื่องโชคร้ายแปลก ๆ
• ล็อต = (ยอดเงิน × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง) ÷ (ระยะสต็อปเป็นพิป × มูลค่าต่อพิปต่อล็อต) และปัดลงเสมอ
• พอร์ต $10,000 เสี่ยง 1% กับสต็อป EUR/USD 25 พิบ ได้ 0.40 ล็อต ส่วนพอร์ต $1,000 เสี่ยง 2% กับสต็อป USD/JPY 40 พิบ ได้ 0.07 ล็อต
• สต็อปมาจากกราฟ แล้วขนาดคำสั่งตามมา — ไม่ใช่กลับกัน

เครื่องมือของ YenPip เป็นการประมาณการ ไม่ใช่คำแนะนำการเงิน การเทรดมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ผลจริงต่างกันตามเงื่อนไขของแต่ละโบรกเกอร์ เช่น สเปรด ค่าคอมมิชชัน และสวอป