Taxa de acerto e expectativa: como saber se uma estratégia dá dinheiro

"Qual é a sua taxa de acerto?" é a primeira pergunta que muitos traders fazem uns aos outros, e sozinha ela quase não diz nada. Uma estratégia que ganha sete vezes em dez pode perder dinheiro, e uma que ganha três em dez pode ser muito lucrativa. O número que realmente responde "isso dá dinheiro?" é a expectativa (expectancy).

Meça as operações em R

R é o valor que você arrisca numa operação — a distância até o stop, em dinheiro. Uma operação que ganha o dobro do risco é +2R; uma que bate no stop é −1R. Medir em R tira da conta o tamanho da conta e do lote, então operações de tamanhos diferentes podem ser comparadas diretamente.

A fórmula da expectativa

Expectativa (R) = taxa de acerto × ganho médio (R) − taxa de erro × perda média (R)

Exemplo: você acerta 40% das operações, o ganho médio é 2R e a perda média é 1R.

Expectativa = 0.40 × 2 − 0.60 × 1 = 0.80 − 0.60 = +0.20R por operação

Se você arrisca US$ 50 por operação, ganha em média US$ 10 por operação. Em 100 operações, são cerca de US$ 1,000 — mesmo tendo perdido 60 delas.

Por que uma taxa de acerto alta pode perder

Pegue uma estratégia que acerta 70% das vezes, mas corta os ganhos em 0.5R e deixa as perdas correrem até 1R:

Expectativa = 0.70 × 0.5 − 0.30 × 1 = 0.35 − 0.30 = +0.05R

Quase nada positivo antes dos custos. Some spread e comissão e ela facilmente fica negativa. Taxas de acerto altas costumam vir de realizar lucro cedo demais e segurar prejuízo tempo demais — um hábito que dá sensação boa e drena a conta em silêncio.

Taxa de acerto de empate para cada retorno/risco

Com uma relação retorno/risco fixa, a taxa de acerto necessária para empatar é:

Acerto de empate = 1 ÷ (1 + retorno/risco)

Retorno : risco	Acerto de empate
0.5 : 1	66.7%
1 : 1	50.0%
1.5 : 1	40.0%
2 : 1	33.3%
3 : 1	25.0%

Qualquer acerto acima dessa linha é lucrativo antes dos custos; abaixo dela, a estratégia perde com o tempo.

Profit factor

O profit factor é outra forma de expressar a mesma ideia:

Profit factor = lucro bruto ÷ prejuízo bruto

No exemplo de 40% / 2R, a cada 100 operações os ganhos somam 40 × 2R = 80R e as perdas somam 60 × 1R = 60R, então o profit factor é 80 ÷ 60 = 1.33. Acima de 1 é lucrativo; a maioria das estratégias robustas fica entre 1.3 e 2.

Inclua os custos

Calcule a expectativa com resultados líquidos — depois de spread, comissão e swap. Em operações de curto prazo com stops curtos, os custos podem chegar a 5–10% de R por operação, o que pode engolir quase toda uma vantagem pequena. Uma estratégia com +0.05R de expectativa bruta e 0.08R de custo por operação é uma estratégia perdedora.

Quantas operações você precisa

Taxa de acerto e expectativa oscilam muito em amostras pequenas. Dez operações quase não dizem nada; as sequências sozinhas mexem muito nos números. Trate resultados com menos de cerca de 30 operações como casos isolados e mire em 100 ou mais antes de tirar conclusões firmes — mantendo as mesmas regras em toda a amostra, senão você está medindo várias estratégias ao mesmo tempo.

O que anotar no seu diário de trading

• Preço de entrada, stop, alvo e o R planejado
• O resultado em R depois dos custos
• Tipo de setup, par e sessão
• Se você seguiu as suas regras

Com essas quatro colunas você calcula taxa de acerto, ganho médio, perda média, expectativa e profit factor de cada setup, e descarta os que não pagam.

Faça as contas

Use a calculadora de risco/retorno para ver a relação retorno/risco e o acerto de empate de cada operação planejada, e a calculadora de tamanho de posição para manter 1R sempre no mesmo percentual da conta. Para definir alvos, leia a relação risco/retorno explicada, e para o que uma sequência de perdas faz com a conta, drawdown e recuperação.

Pontos principais

• A taxa de acerto sozinha não diz se uma estratégia dá dinheiro.
• Expectativa = acerto × ganho médio − erro × perda média, em R.
• Acerto de empate = 1 ÷ (1 + retorno/risco): 50% em 1:1, 33% em 2:1.
• Calcule com resultados líquidos de custos; vantagens pequenas somem rápido.
• Confie nos números só depois de 100 operações ou mais com as mesmas regras.

As calculadoras da YenPip são ferramentas de estimativa, não aconselhamento financeiro. Resultados passados e backtests não garantem resultados futuros.