نسبة المخاطرة إلى العائد مشروحة

في كل صفقة رقمان يستحقان المعرفة قبل الدخول: مقدار ما أنت مستعد لخسارته، ومقدار ما تستهدف كسبه. والعلاقة بينهما — نسبة المخاطرة/العائد — هي التي تحدد كم يجب أن تكون محقًا حتى تتعادل فقط. وإليك الحساب، وكيف تضع الوقف والهدف من الرسم البياني.

ما الذي تقيسه نسبة المخاطرة/العائد

نسبة المخاطرة/العائد (R:R) تقارن المسافة من سعر الدخول إلى وقف الخسارة بالمسافة من سعر الدخول إلى الهدف. وفي صفقة الشراء تكون المخاطرة هي سعر الدخول ناقص الوقف، والعائد هو الهدف ناقص سعر الدخول.

خاطر بـ 30 نقطة لتكسب 60 فتكون النسبة 60:30، وتُكتب 1:2 — وحدة مخاطرة مقابل وحدتين عائدًا. والمخاطرة أولًا والعائد ثانيًا: فصفقة تخاطر بـ 60 نقطة لتكسب 30 هي 1:0.5، وهي أصعب كثيرًا في أن تُربح.

والنسبة لا تقول شيئًا عن الاحتمال. إنها تصف شكل الصفقة، لا ما إذا كانت ستنجح.

وتُذكر النسب بالنقاط، لكن ما تكسبه أو تخسره مال، وهو يعتمد على حجم الصفقة. وحاسبة المخاطرة/العائد تحوّل الطرفين إلى عملة حسابك انطلاقًا من سعر الدخول والوقف والهدف.

معدل النجاح اللازم للتعادل

النسبة نصف الصورة فقط؛ والنصف الآخر هو عدد مرات ربح الصفقة. ولكي تتعادل، يجب أن يغطي متوسط الربح متوسط الخسارة:

معدل النجاح × العائد = (1 − معدل النجاح) × المخاطرة

وبحل المعادلة لإيجاد معدل النجاح نحصل على الرقم الأهم:

معدل النجاح اللازم للتعادل = 1 / (1 + R)، حيث R هي العائد ÷ المخاطرة.

المخاطرة : العائد	R	معدل النجاح اللازم للتعادل
1:1	1.0	50.0%
1:1.5	1.5	40.0%
1:2	2.0	33.3%
1:3	3.0	25.0%

اقرأ الجدول كحد أدنى لا كهدف. فعند 1:2 يضعك أي معدل نجاح فوق 33.3% في المقدمة على مدى صفقات كثيرة؛ وأي معدل دونه يخسر، مهما بدت الصفقات المنفردة جيدة.

التكاليف ترفع الحد الأدنى

تفترض المعادلة أنك تخسر مسافة وقفك بالضبط وتكسب هدفك بالضبط. وعمليًا تدفع أيضًا السبريد وأي عمولة، وقد يقع التنفيذ بعد الوقف قليلًا — لذا يكون معدل النجاح الحقيقي للتعادل أعلى قليلًا من الجدول، والفرق أظهر ما يكون عند 1:1.

لماذا النسبة الأعلى ليست أفضل تلقائيًا

يسمع كثير من المتداولين نصيحة «استهدف 1:3 على الأقل» فيدفعون أهدافهم أبعد. وكل ارتفاع في R يخفض فعلًا معدل النجاح الذي تحتاجه — لكنه يخفض أيضًا معدل النجاح الذي يمكنك تحقيقه واقعيًا. فالهدف الذي يبعد الضعف لا يُصاب ضعف المرات، بل يُصاب أقل.

والفخان الشائعان: تصغير الوقف لتحسين النسبة ينقله إلى داخل التذبذب الطبيعي للسوق، حيث تغلق الحركة العادية الصفقة. والنسبة ليست وعدًا: فالوصول إلى الأهداف غير مضمون، وقد يحوّل الانزلاق السعري نسبة 1:3 إلى أقل منها بحلول خروجك.

لذا فالسؤال المفيد ليس «أي نسبة أستطيع ادعاءها؟» بل «أي معدل نجاح ينتجه هذا الإعداد، وهل هو فوق خط التعادل؟» وبوحدات المخاطرة:

التوقع = (معدل النجاح × R) − (1 − معدل النجاح)

نظام 1:1 يربح 60% من الوقت يعطي +0.20 لكل صفقة؛ ونظام 1:3 يربح 20% فقط يعطي −0.20. النسبة الأعلى هي التي خسرت.

مثال محلول: EUR/USD في حساب بـ $10,000

لنفترض أنك تتداول بـ $10,000 وتخاطر بـ 1% في كل صفقة — أي $100.

كان EUR/USD يتحرك عرضيًا وأحدث قاع سعري عند 1.0820. وسعر دخولك 1.0850، فيوضع الوقف تحت ذلك القاع بقليل: 30 نقطة من المخاطرة. والمقاومة التالية عند 1.0910، فيوضع الهدف هناك — 60 نقطة من العائد. والنسبة 1:2.

اضبط الحجم من المخاطرة، لا من حجم لوت تفضّله:

• المخاطرة بالمال: $100
• مسافة الوقف: 30 نقطة
• المخاطرة لكل نقطة: $100 ÷ 30 = $3.33
• اللوت القياسي في EUR/USD يساوي $10 لكل نقطة، فيكون حجم الصفقة $3.33 ÷ $10 = 0.33 لوت (نحو 33,000 وحدة)

العائد عند الهدف: 60 نقطة × $3.33 = $200، أي ضعف المخاطرة.

وعند 1:2 يكون معدل النجاح اللازم للتعادل 33.3%. والربح في 40% من الوقت يعطي توقعًا (0.40 × $200) − (0.60 × $100) = +$20 لكل صفقة. والربح في 30% يعطي −$10 — ولم تنقذها النسبة.

وحاسبة حجم الصفقة تحوّل أي مسافة وقف إلى حجم لوت يناسب رصيدك.

مثال محلول: الذهب في حساب بـ $1,000

والآن حساب أصغر: $1,000، بمخاطرة 2% — أي $20 لكل صفقة.

يُسعَّر الذهب (XAU/USD) بالدولار لكل أونصة، واللوت القياسي 100 أونصة، لذا تساوي حركة $1.00 مبلغ $100 لكل لوت — وباعتبار النقطة 0.01 تصبح $1 لكل نقطة لكل لوت.

والسعر عند 2,650.00 والدعم عند 2,645.00، فيوضع الوقف تحته: $5.00، أي 500 نقطة. وللحصول على 1:3 يكون الهدف على بعد $15.00 عند 2,665.00 (1,500 نقطة).

• المخاطرة بالمال: $20
• مسافة الوقف: 500 نقطة
• المخاطرة لكل نقطة: $20 ÷ 500 = $0.04
• قيمة النقطة $1 لكل نقطة لكل لوت، فيكون حجم الصفقة 0.04 لوت (4 أونصات)

العائد عند الهدف: 1,500 نقطة × $0.04 = $60، أي ثلاثة أضعاف المخاطرة.

والتعادل عند 1:3 هو 25%. ومعدل نجاح 30% يعطي (0.30 × $60) − (0.70 × $20) = +$4 لكل صفقة. والأفضلية ضئيلة، وهذا طبيعي في هذا الحجم: النسبة تمنح الصفقة مجالًا، ومعدل النجاح هو الذي يكسب.

ملاحظة عن أزواج الين

يعمل USD/JPY بالطريقة نفسها، إلا أن قيمة النقطة ليست ثابتة بالدولار: فاللوت القياسي يساوي 1,000 ين لكل نقطة، أي نحو $6.78 بسعر 147.50. ولأن ذلك أقل من $10 التي يدفعها لوت EUR/USD لكل نقطة، يكبر حجم الصفقة لمخاطرة $20 ووقف 30 نقطة إلى نحو 0.10 لوت — مقابل نحو 0.07 لوت في EUR/USD. وحوّل إلى عملة حسابك أولًا — وحاسبة قيمة النقطة تفعل ذلك.

وضع الوقف والهدف من بنية السوق

اختار المثالان الوقف والهدف من مستويات الرسم البياني، ثم استخرجا النسبة منهما. وهذا الترتيب مهم: فاختيار 1:3 أولًا ثم البحث عن وقف يجعل الحساب ينجح هو الطريق إلى وقوف في المكان الخطأ.

1. حدّد الوقف أولًا — بعد القاع أو القمة التي تُثبت خطأ الفكرة، مع هامش صغير للسبريد والتذبذب.
2. قِس المخاطرة بالنقاط من سعر الدخول إلى ذلك الوقف.
3. حدّد الهدف عند المستوى الحقيقي التالي — قمة أو قاع سابق، أو حد نطاق، أو رقم مستدير — وقِس العائد.
4. تحقق من النسبة. تحت نحو 1:1.5 قد لا تستحق الصفقة العناء؛ وفوقها اترك المستوى يقرر.
5. اضبط حجم الصفقة بحيث يكلفك الوقف المبلغ الذي قررت المخاطرة به.

والنسبة المستخرجة بهذه الطريقة صادقة، لأنها تأتي من حيث انعطف السعر فعلًا.

الخلاصة

• نسبة المخاطرة/العائد تقارن المسافة إلى وقفك بالمسافة إلى هدفك، وتُكتب المخاطرة أولًا — فـ 1:2 تعني المخاطرة بواحد مقابل كسب اثنين.
• معدل النجاح اللازم للتعادل هو 1 / (1 + R): 50% عند 1:1، و40% عند 1:1.5، و33.3% عند 1:2، و25% عند 1:3.
• النسبة الأعلى تخفض معدل النجاح الذي تحتاجه — ومعدل النجاح الذي يمكنك تحقيقه واقعيًا. والتوقع، (معدل النجاح × R) − (1 − معدل النجاح)، هو ما يقرر إن كان النظام يربح.
• السبريد والعمولة يرفعان معدل النجاح الحقيقي للتعادل فوق نتيجة المعادلة.
• ضع الوقف حيث تبطل الفكرة والهدف عند مستوى حقيقي، ثم استخرج النسبة من تلك المسافات. وحجم الصفقة يتبع الوقف والمال الذي ستخاطر به.

حاسبات YenPip أدوات تقديرية وليست نصيحة مالية. والتداول ينطوي على مخاطر خسارة، والنتائج الفعلية تختلف باختلاف شروط الوسيط مثل السبريد والعمولة والفوائد التبييتية.